GAMA, de beroepsvereniging van de General Aviation Manufacturers, heeft de helikopters verkoopcijfers gepubliceerd voor het eerste kwartaal 2025.
Het was een 'normaal' kwartaal in vergelijking met hetzelfde kwartaal van 2024, met 187 helikopters uitgeleverd in vergelijking met de 184 vorig jaar. Ondanks de positieve vooruitzichten en vele orders aangekondigd op de Verticon 2025, de vele aankopen van militaire helikopters en de stevige orderboeken in de laatste jaren, is het eerste kwartaal 2025 slechts 1,6% beter.
De uitleveringen van piston helikopters steeg met 1,9 en de turbine helikopters met 1,5% t.o.v. vorig jaar. Maar de waarde van de verkochte helikopters steeg met 12,4% van $ 769M tot $ 685M en dat is voor de bedrijven de belangrijkste waardemeter.
De toeleveringsproblematiek blijkt eens te meer aan de oorzaak te liggen aan het feit dat de fabrikanten niet sneller kunnen uitleveren. Ook de beschikbaarheid van gekwalificeerd personeel speelt bij sommige fabrikanten ook parten bij de pogingen om sneller te kunnen produceren.
Toch is het opmerkelijk dat jaren na de corona crisis men nog steeds de 'trage recovery van de supply chain' in de helikopter business aanhaalt als reden voor de trage stijging van het aantal uitleveringen. Experten stellen dat sommige fabrikanten niet echt werken aan grote capaciteitsverhogingen om de prijs van de helikopters op een voldoende winstgevend niveau te kunnen houden.
Wij hebben de verkoop van helikopters - in aantallen en in waarde - vergeleken met vorig jaar en hieronder in een tabel verwerkt.
| Fabrikant | 2025 # | 2025 $ | 2024 # | 2024 $ |
|---|---|---|---|---|
| Airbus | 48 | $312,9m | 48 | $315,5m |
| Bell | 29 | $152m | 18 | $80,4m |
| Bell - militair (2) | 2 | - | 2 | - |
| Enstrom | 2 | $1,5m | 2 | $1,3m |
| Guimbal | 8 | $4,0m | 6 | $2,4m |
| Leonardo | 27 | $215m | 29 | $232m |
| MD Helicopters (4) | - | - | 0 | $0m |
| Sikorsky - civiel | 1 | $27m | 0 | $0m |
| Sikorsky - militair (2) | 9 | - | 13 | - |
| Boeing - militair (1) (2) (3) | 6 | - | 1 | - |
| Schweizer RSG | 1 | $0,6m | 0 | $0m |
| NH Industries NH90 (2) | 3 | - | 2 | - |
| Robinson | 71 | $55,6m | 81 | $61,5m |
(1) Boeing rapporteert ook haar 'remanufactured' helikopters maar in bovenstaande tabel worden alleen de nieuwe helikopters opgenomen. (2) Er worden geen bedragen bekendgemaakt voor de militaire uitleveringen. (3) Boeing 'remanufactured' of herbouwd 13 helikopters in Q1/2025 t.o.v. 7 in Q1/2024. (4) MD heeft niet gerapporteerd.
| Type | Q1 - 2025 | Q1 - 2024 |
|---|---|---|
| R22 | 4 | 6 |
| R44 | 39 | 41 |
| R66 | 28 | 34 |
Een paar vaststellingen bij de cijfers:
- Airbus Helicopters rapporteert in het eerste kwartaal 2025 in het totaal 9,5% meer omzet en 10% meer winst dan hetzelfde kwartaal 2024. Het aantal uitgeleverde helikopters steeg van 50 vorig jaar naar 51 dit jaar.
- Het aantal nieuwe orders steeg van steeg met 59% naar 100 helikopters dit jaar in het eerste kwartaal. Maar Airbus Helicopters kan deze commerciële successen moeilijk omzetten een stijgend aantal uitleveringen.
- Het Airbus succesmodel was de H125 met 18 uitleveringen, gevolgd door de H145 met 14 leveringen. Airbus Helicopters heeft nu 942 helikopters in haar orderboek, meer dan 3 jaar fabricatie, vorig jaar zelfde tijdstip was het orderboek 817 helikopters groot.
- Leonardo rapporteerde 7% meer omzet over het eerste kwartaal 2025. Leonardo verkocht niet minder dan 11 AW139 helikopters en het was daarmee het succesmodel van Leonardo. Het leverde ook 10 AW119, 2 AW169 en 1 AW189 helikopters uit.
- Bell leverde in het eerste kwartaal 2025 weer 12 stuks JetRanger 505 uit, evenveel als in 2024. De inspanningen van Bell om de JetRanger 505 extra te promoten lijken toch wat resultaten af te werpen. Anderzijds verkoopt Robinson verkoopt in dit kwartaal 28 stuks van zijn turbinehelikopter R66 en laat hiermede rechtstreekse concurrent, de Bell 505 ver achter zich.
- Dit jaar levert Enstrom 2 helikopters uit dit kwartaal. De nieuwe eigenaar heeft de doorstartende onderneming voldoende liquiditeiten, mogelijkheden en tijd gegeven om in de nabije toekomst meer helikopters te verkopen, voorlopig is de doorstart geen groot succes en vermoedelijk ook de reden waarom CEO Todd Tetzlaff in april 2025 werd vervangen door Adam Richardson.
- Sikorsky levert in dit kwartaal een enkele burgerlijke helikopter S-92 uit. En het verkoopt 'slechts' 9 militaire helikopters. Sikorsky blijft zweren bij militaire helikopters zoals zijn eigenaar de holding Lockheed-Martin zweert bij alle mogelijk militair materieel. Het schrappen van het FARA-project door de Amerikaanse Defensie is in dit verband wel een streep door de rekening van Sikorsky. We blijven afwachten op een nieuw initiatief van Sikorsky maar ook de nieuwe CEO wist op de Verticon 2025 weinig overtuigend nieuws te melden.
- Guimbal groeit naar 8 Cabri helikopters uitgeleverd in het eerste kwartaal 2025, een goed resultaat voor een bedrijf dat gestadig op zijn eigen tempo en met eigen kapitaal wil groeien. Robinson verkocht dit kwartaal slechts 2 stuks van de R22, de rechtstreekse concurrent van de Cabri, en dat ondanks de speciale actie die CEO David Smith opzette.
- Robinson ziet zijn aantallen in het eerste kwartaal 2024 dalen met 12% in vergelijking met 2024. En dat ondanks een orderboek voor een vol jaar productie, iets wat Robinson niet gewoon is. Dit impliceert dat de leveringstermijnen gevoelig langer zijn dan voorheen. De Robinson R44 familie blijft met 39 stuks de meest uitgeleverde helikopter ter wereld dit kwartaal. En wat het totaal aantal verkochte helikopters betreft blijft Robinson met 71 stuks de onbetwiste wereldmarktleider in het eerste kwartaal 2024. Robinson blijft scoren met 28 R66-helikopters; vergelijk dat met de 12 Bell 505's.
Ondanks de groeiende orderboeken bij de grote helikopterfabrikanten is het eerste kwartaal 2025 een 'normaal' kwartaal wat betreft het aantal uitleveringen. Maar de verwachtingen voor de rest van het jaar blijven wel positief gesteund op die robuuste orderboeken.
Er komen ook meer en meer signalen van de helikopteroperatoren in de olie- en gasindustrie die dit segment positief zien evolueren. De eerste aankopen van nieuwe helikopters uit dit segment zijn reeds een feit en de leasemaatschappijen spelen hier een grote rol. Het is afwachten wanneer de Bell 525 wordt gecertificeerd en ook zijn rol hierin kan spelen.
De blijvende oorlog in Oekraïne en vooral de Russische oorlogsdreiging heeft ertoe geleid dat de vele landen hun militaire budgetten opkrikken - ook onder druk van de uitspraken van Trump - en we verwachten dan ook nog extra militaire helikopterorders in de komende kwartalen.